实验简介：
《基于Monte Carlo模拟的沿海港口上市公司价值评估》虚拟仿真实验项目，是以某沿海港口历史财务数据为基础，通过销售百分比分析方法，预测未来港口公司的自由现金流量，应用二阶段价值评估模型计算港口公司未来的价值创造。
由于受到P（政治）E（经济）S（社会）T（技术）不断发展变化的影响，公司价值评估结果的准确性受到学术界、实业界的质疑。该虚拟仿真项目在传统价值评估的基础上引入Monte Carlo模拟技术，突破传统思维模式的限制，探索不确定环境下的公司价值评估，提高了公司价值评估的科学性与适应性。
该虚拟仿真项目主要包括三个部分：
1.Monte Carlo模拟基础：该环节包括两个独立的虚拟仿真实验，①计算圆周率π模拟仿真实验，通过实验了解Monte Carlo方法产生的历史与计算原理；②大学生创业模拟仿真实验，通过引入Monte Carlo模拟，突破传统财务管理的经营环境确定的假设限制，使学生建立起风险意识，为进一步研究不确定型价值评估打下良好基础。
2.港口公司确定型价值评估：该环节是目前财务管理教材普通采用的方法。①利润表预测：根据销售百分比方法预测港口未来的销售收入、销售成本、期间费用等；②自由现金流量预测：应用同样方法计算固定资产折旧、资本性支出、营运资本增量；③确定型价值评估：首先预测折现率，其次对权益资本成本、加权资本成本进行预测，应用二阶段价值评估模型计算港口公司未来的价值创造。
3.港口公司不确定型价值评估：价值评估面向的是未来，而未来又是不确定的，为此引入Monte Carlo模拟进行不确定环境下的价值评估。本环节涉及三个主要环节。①PEST战略环境分析；②价值评估的主要因素的敏感性分析；③不确定环境下价值评估的Monte Carlo模拟。
实验背景：
（1）培养具有深厚海洋意识、扎实专业基础、适应数智化转型的财务管理人才，也是落实思政育人的重要举措
沿海港口是实施“一带一路”的关键支点，是构建“双循环”新发展格局的重要纽带。团队遵照虚拟仿真教学实验项目“能实不虚，虚实结合”的原则，开发具有鲜明海洋特色的企业价值评估虚拟仿真实验，真实再现港口生产场景，是对《大数据财务分析》课程中的数值仿真内容重要补充，其中不确定环境下的价值评估是学术界的难题，通过虚拟仿真实验有利于培养学生不断探索的创新精神。随着新一代数字技术的不断发展，该虚拟仿真实验赋能财务管理人才从“核算型”向“管理型”转型。
（2）安全与复杂环境是企业价值评估实验必须依托虚拟仿真开展
①沿海港口远离校区，工作场地安全隐患多，同时实习实验成本较高；
②企业价值评估面对的未来，而未来的经营环境的不确定的，例如中美科技、贸易之间的博弈，俄乌冲突导致世界地缘格局变化，新一代数字技术赋能港口物流，虚拟仿真实验通过引入PEST进行战略环境推演；
③企业价值评估可选择的预测技术很多，而不同预测方法数学原理各不相同，使得预测的财务数据的科学性受到影响，例如：销售百分比假设未来各种成本、费用与销售收入保持固定比例增长，从而影响价值评估的公正性；
④企业价值评估涉及的财务指标多，采用的预测方法选择范围大，各种方法由于假设前提不同，计算结果也存在很多差异，虚拟仿真实验通过敏感性分析找到最差与最佳两种特殊情况，通过Monte Carlo模拟企业价值的概率分布，并对两种企业价值评估进行比较，亟需情景化实验模式支持。
（3）本实验是对以《财务大数据应用》为核心的专业主干课程群的支撑与拓展
《财务大数据应用》是适应财务管理专业数字化转型而新开设的课程。该课程主要涉及大数据的分类算法、聚类算法、关联算法、回归分析、数值仿真以及可视化呈现。
①虚拟仿真实验的环境更加贴近实际经济活动。目前在财务管理专业中《财务分析》、《资产评估》等课程均涉及企业价值评估，但是均假设未来的经营环境是确定的，这与财务管理实际是不相符合的。通过虚拟仿真实验的PEST环境分析、敏感性分析、Monte Carlo模拟，将企业价值评估从确定性拓展至不确定环境；
②虚拟仿真实验提供两种不同的价值评估结果。通过虚拟仿真实验可以真实反映资金运动的变化轨迹，更加深刻理解自由现金流量形成过程，并提供确定环境下的企业价值评估结果。由于企业评估的假设前提、预测方法等局限性，引入不确定环境下的Monte Carlo模拟等分析工具，提供不确定环境下的企业价值的概率分布，并与传统确定型价值评估进行比较，指出提升企业价值的建议与对策。
本实验不仅能使学生通过情景体验深入理解财务管理中的资金运动流程以及企业价值评估方法，掌握财务管理中的“收入-利润-现金流量”等关键指标预测方法以及在不确定环境下的企业价值评估的数值仿真能力。增强学生在风险环境中的财务决策能力，培养学生良好的专业素质与创新精神。
设计原则：
1.融入“一带一路”海洋蓝色思政元素。2013年习近平总书记提出“一带一路”倡议。“一带一路”是指“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称，目前我国进出口贸易绝大多数是通过沿海港口枢纽，根据国际权威机构统计，近年来我国有七大港口进入世界吞吐量前10名，成为构建“双循环”新发展格局的重要强支点。该软件中设置相应的虚拟场景，再现“一带一路”壮观物流通道，对于树立学生海洋强国意识具有积极意义。
2.突出价值评估中的“虚拟仿真”场景。通常港口企业远离高等学校，同时物流交通运输场地具有严格的安全要求，并且企业价值评估是应用历史数据对未来进行预估，这样只有应用“虚拟仿真”才能实现。该软件通过虚拟情景沉浸式体验，全面展现财务管理中的资金运动流程，有利于学生掌握财务管理中的“收入-利润-现金流量”等关键指标预测方法；进而通过战略环境PEST分析进行多因素敏感性分析以及Monte Carlo模拟，真实反映外部环境变化对企业价值的影响。
3.贯彻教育部提出的“两性一度”要求。目前在财务管理专业中《财务分析》、《资产评估》等课程均涉及企业价值评估，但是均假设未来的经营环境是确定的，这与财务管理实际是不相符合的。在传统确定型价值评估的基础上，通过战略环境PEST分析、多因素敏感性分析以及Monte Carlo模拟，拓展至真实不确定环境下的企业价值评估，即从传统的简单、确定型的静态问题拓展至复杂、不确定型的动态问题，符合教育部提出的“两性一度”的金课要求。
实验目标：
1.了解“一带一路”提出的历史背景与现实意义，认识在构建“双循环”新发展格局中的重要地位，培养学生蓝色海洋意识、树立海洋强国的理念；
2.熟悉港口物流类上市公司的资金运动流程，学会应用财务报表进行预测与分析，掌握销售百分比预测方法与自由现金流量的计算；
3.掌握确定型港口物流类上市公司的企业价值评估，重点是以自由现金流量为基础的收益法评估方法，并客观认识该方法存在的不足；
4.熟悉不确定型港口物流类上市公司的企业价值评估，能够运用战略环境PEST分析工具、多因素敏感性分析以及Monte Carlo数值模拟，为不确定环境下的企业价值评估打下良好基础。
实验要求：
本实验以提高学生综合运用知识解决财务管理实际问题的能力为目标，结合《财务大数据应用》课程的教学要求，融入资产评估、财务分析等课程要素，针对港口企业价值评估管理实验难度高、评估预测周期长、经营战略环境变化大等特征，通过“思想引领、知识传授、能力培养”三位一体的虚拟仿真实验设计，最终实现培养适应未来数智化时代的财务管理专业人才。实验后学生应该达到的思想、知识、能力水平如下。
1.培养学生良好的专业素质与创新精神
企业价值评估目的是分析和衡量一个企业或一个经营单位的公平市场价值，并提供有关信息以帮助投资人和管理当局改善决策。价值评估一方面使用许多定量分析模型，具有一定的科学性与客观性；另一方法又使用许多主观估计数据，带来一定的主观因素的成分。因此要求掌握扎实的财务管理知识，同时又要积累丰富职业判断经验。该虚拟仿真实验中的Monte Carlo模拟基础的两个案例，既可以掌握该方法产生的历史与计算原理；又可以突破传统财务管理的经营环境确定的假设限制，还原未来企业的真实经营环境，为进一步研究不确定型价值评估打下良好基础。其中不确定环境下的价值评估是学术界的难题，通过虚拟仿真实验有利于培养学生不断探索的创新精神。
2.掌握财务管理的资金运动规律与关键财务指标预测方法
该虚拟仿真实验以历史财务数据为基础，应用销售百分比预测方法，以经营业务的收入作为起点进行预测，扣除未来的企业经营成本与期间费用后计算企业经营利润，再按照收付实现制原则调整得到自由现金流量。通过虚拟仿真实验可以真实反映资金运动的变化轨迹，更加深刻理解自由现金流量形成过程，同时可以掌握财务预测方法的使用条件、计算流程以及存在的问题，有利于全面掌握企业价值评估流程。
3.掌握确定型以及不确定环境下的价值评估方法
(1)确定型价值评估，常见的方法主要有：成本法、市场法、收益法等。而收益法中的现金流量折现模型是价值评估使用最广泛、理论上最完善的模型，以自由现金流量为基础，应用二阶段价值评估方法，计算确定环境下的企业创造价值的能力，通过虚拟仿真可以真实反映企业价值评估全过程；(2)不确定环境下的价值评估：突破传统确定的经营环境假设，应用PEST进行战略环境分析，确定影响企业价值评估的主要因素，进行企业价值的敏感性分析；根据对经营环境的风险评估，确定主要关键财务指标的变化区间，应用Monte Carlo仿真技术得到不确定环境下的企业价值的概率分布，并用传统确定型价值评估进行比较，指出提升企业价值的建议与对策。
